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朱雀基金:市场逐渐认可AI资本开支

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xinwen.mobi 发表于 2025-8-17 19:23:19 | 显示全部楼层 |阅读模式
朱雀基金近日表示,市场正逐渐认可AI资本开支与业务的正循环。朱雀基金认为,4月以来,科技“巨头”们公布的财报和业务数据正逐步打破“烧钱但无回报”这一偏见,AI投资持续为上市公司创造价值,资本开支逻辑从短期竞赛转向长期推动业务增长。朱雀基金指出,国内AI算力相关公司延续6月以来的修复,一方面得益于海外产业逻辑的指引,且国内AI token调用数据显示需求强劲;另一方面,国内AI芯片供给出现了更积极的变化,7月底人工智能大会火爆,AI应用能力更趋实用。此外,朱雀基金还表示,AI是一个不亚于移动互联网时代大级别的产业机会,预计资本开支大概率不会出现断崖式的下跌,AI会推动资本开支在比较高的位置停留一段时间,海外芯片公司给出的需求展望表明,AI资本开支的高平台期比预期时间要长,并有可能二次加速。
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