186股获买入评级 最新:中航光电

186股获买入评级 最新：中航光电
国内连接器龙头中航光电正迎来业绩拐点，尽管短期承压，但军民双景气赛道与新兴领域突破为其长期发展注入强劲动力。

近日，A股市场共有186只股票获得机构买入评级，其中中航光电（002179.SZ）备受关注。作为国内连接器领域的龙头企业，中航光电在防务和高端制造领域的市场地位稳固，短期业绩波动不改长期向好趋势。

01 多因素致短期业绩承压
最新研报显示，中航光电第三季度业绩受到防务订单确认收入节奏等多重因素影响出现短期承压。

东方证券分析师罗楠、冯函在11月1日发布的报告中指出，防务产品收入确认波动是公司Q3业绩面临挑战的主要原因之一。

回看2025年上半年数据，公司实现营业收入111.83亿元，同比增长21.6%，但净利润同比下降13.87%至14.37亿元。

利润下滑主要源于毛利率波动，上半年公司整体毛利率为30.31%，同比下降6.87个百分点。

毛利率下降受原材料价格上涨、业务结构变化及部分产品降价等因素综合影响。

02 业务布局与新兴领域突破
尽管短期业绩承压，中航光电在各业务领域的布局却可圈可点，为长期增长奠定了坚实基础。

防务领域，公司全面参与无人、深水、星箭等新兴领域，在耐环境光传输、深水密封、超高功率传输等技术上取得突破。

新能源汽车领域表现尤为亮眼，公司成功跻身国内头部车企核心供应链体系，由高压互连向整车互连加速转型。

2025年上半年，新能源汽车业务同比增长超过50%，实现国内主流车企阵营全覆盖。

数据中心领域，公司紧抓AI算力发展机遇，液冷散热类产品先发优势明显，为数据中心客户提供覆盖电源、光纤、高速及液冷产品的整套解决方案，业务规模同比翻番。

03 机构观点与投资评级
多家券商发布研报，对中航光电后市表现持积极态度。

华西证券首次覆盖便给予“买入”评级，指出公司开启“军民双景气”高速增长模式。

东方证券同样给予“买入”评级，看好公司军民协同的中长期发展前景。

国泰海通证券虽然维持“增持”评级，但将目标价上调至63.21元，显示对公司未来表现的信心。

华泰证券则给予公司2025年40倍PE估值，目标价63.56元。

机构普遍认为，公司当前面临的挑战是暂时的，中长期增长逻辑依然清晰。

04 财务趋势与未来展望
从财务数据看，中航光电的营收保持稳健增长，2024年全年营业收入206.90亿元，同比增长3.07%。

更值得关注的是，2024年四季度单季业绩显著改善，实现营业收入66.9亿元，同比增长41.89%。

2025年第二季度营收63.45亿元，环比增长31.13%，业绩降幅较一季度有所收窄。

多家机构对公司未来业绩持乐观预期，据中原证券预测，公司2025-2027年归母净利润分别为39.31亿、46.81亿、52.9亿。

民生证券则预计公司2025-2027年归母净利润分别为33.58亿元、37.07亿元、40.91亿元。

短期波动不足惧，长期价值犹可期。中航光电在新能源汽车、数据中心液冷散热等高端制造领域的布局已初见成效。随着新兴领域需求的持续释放和产能的逐步提升，这家连接器龙头有望在军民双景气赛道中迎来新一轮增长。